[新NISA初心者さん向け]インデックスファンドとアクティブファンドとは?見分け方は?ざっくり解説!

こんにちは、初心者さんサポートFPの郡山です。
さて毎度【無料個別相談】を行っていると皆さまから色々なご質問をいただきます。投資初心者さんにとって新NISAの道上も分からないことだらけですよね。その石ころをどかしてスッキリ気持ちよく新NISAの運用を進めていただくのが自分の役目ですので、いただいた質問を少しでもブログにざっくり解説で残していきます。
今回お話に挙がったのは『インデックスファンドとアクティブファンドって何?』というお話です。

まず大前提に新NISAで主に投資対象となる「投資信託」が「インデックスファンドとアクティブファンド」に大きく分類されます。
「投資信託ってなに?」という質問についてはひとまず“お弁当”だと思ってくださいとお伝えしておきます。「トヨタ自動車の株を買う」というような世に言う個別株は“単品おかず”です。つまるところ“個別株=からあげ” “投資信託=からあげ弁当”といったところです。
ではそんな“お弁当”がインデックスファンドとアクティブファンドに分類されるそうです。
インデックスファンドというのはざっくり言うと“平均点を狙うお弁当”です。激旨を目指すわけではないのですが、そこそこおいしい仕上がりにはなります。そしてそこそこを狙うのでコストは低めです。日本株式のインデックスファンドがあるとすれば、それは例えば日経平均株価と同じような値動きをすることを目指している投資信託ということですね。
続いてアクティブファンドというのはざっくり言うと“平均点超えを狙うお弁当”です。巷のお弁当の美味しさを超える美味しさを目指し作られるお弁当ですので、本当に美味しい物もあれば正直平均点そこそこのお弁当の方が美味しいと思えてしまうマズいお弁当も存在します。これはまさに投資信託を作るプロであるファンドマネージャーの腕の見せ所ということですね。
ざっくりまとめると
・インデックスファンドは「リスクやコストをできるだけ取らずに平均点プラスαぐらいを目指すイメージ」です。
・アクティブファンドは「リスクとコストを取ってでも平均点を大きく超える成果を目指すイメージ」です。

さてそれではそんなインデックスファンドとアクティブファンドはどのように見分ければいいのでしょうか?一番わかりやすい見分け方は『目論見書内の商品分類項目にインデックス型と記載があればインデックスファンド、そうでなければアクティブファンド』です。
「まずもって目論見書って何ですか?」と思った方にはひとまず“取扱説明書”だと思っておかれてください。投資商品に関して色々説明が書かれた取説です。
ちなみにアクティブファンドはこの項目が「アクティブ型」と書かれているわけではないので、その点ご注意ください。

では最後に「結局、インデックスファンドとアクティブファンドどっちがいいの?」という問いに一つの回答を記載しておきます。
上記画像が結論を物語っていますが『アクティブファンドはインデックスファンドに大半負ける』という結論です。上記図の通り10年の成果比較してみると「アクティブVSインデックス」によるアクティブの勝率は10%台の国が大半です。逆に言うとインデックスファンドの勝率は80%台が多いわけです。
皆さまがもし勝率80%超えのボクサーと勝率10%台のボクサーとの試合で、どっちが勝つか賭けるならどちらに賭けますか?勝率10%台のボクサーに賭けたときはリターンの倍率も確かに高いので魅力ですが、実は手数料も高いのでせっかく賭けに買っても手元に残るお金は目減りしがちです。翻って勝率80%ボクサーはそこそこの倍率でもありますし、手数料が低いので最終的に賭けで得たお金をそのまま自分のものにできるる量が多いです。
ということでこの統計データを元に語るとなかなかアクティブファンドを購入する気が滅入るかと思いますが、個人的にはアクティブファンドにはインデックスファンドにはない面白みのある投資信託がたくさんあります。こんな商品があるんだぁ、こんな市場に向けて投資できるんだぁ、など投資心をくすぐるわけです。
ちゃんと投資信託の中身を精査でき、手数料が割高でることも承知の上ででも、興味のある商品だと思えるものがアクティブファンドに存在するのであれば購入することも決して万事休すというわけではないですしね。全体的にはインデックスに負けるアクティブも逆の見方をすれば10%近くの商品は買っているわけですから。
・
・
・
ということで、堅くいきたい方・まだ新NISA始めたばかりであまり銘柄などについてリテラシーがないという方などは、無理をされずインデックスファンドで選ばれる方が良いと思いますが、新NISAでの運用に慣れてきたり、投資銘柄について色々学ぶ意欲のある方は、アクティブファンドでもどんなものがあるのか覗いてみてください。知見を広げるためにも面白みは間違いなくございますので。
今回元々この『インデックスファンドとアクティブファンドって何が違うの?』という質問をくださった方は完全投資初心者さんでしたが、【初心者さん向け無料マネーセミナー/お金の学校】に参加され、その後【無料個別相談】を使って新NISAの仕組みや投資における基本的考え方を学んでいっていただけていますので、ぜひ「新NISAを使って投資を始めたい方」
「始めたいけど何もかも分からなさ過ぎて留まっている方」「すでにNISA始めているけど学び直したい方」などなど、新NISAを使った資産運用にご興味のある方は、ぜひ下記セミナーからまず基礎を学びに来られてください!


ではでは郡山でした。